📈 2026-08-03 周一 全天复盘
📊 大盘总结
| 指数 | 收盘 | 涨跌幅 | 涨跌家数 | 成交额 |
|---|---|---|---|---|
| 上证指数 | 3809.66 | -0.59% | 涨4005 / 跌1466 | 2.0万亿（缩量约5500亿） |
💼 持仓情况
| 股票 | 成本 | 现价 | 盈亏 | 建议 |
|---|---|---|---|---|
| 天山铝业 002532 | 12.446 | 12.97 | +4.21% | 持有。UFLPA实体清单事件后首个交易日仅低开1.06%、收跌1.74%，跌幅与铝板块同步（工业金属-0.99%），未见恐慌性抛售，验证了周末核查的「实质影响≈零」结论。技术面：跌破MA5≈13.02，盘中最低12.87短破12.90支撑后收回，收盘守住MA10区域。主力今日净流出1.30亿、连续3日减仓，但近20日仍净流入5.15亿，属高位换手非出货。启动型票底线11.32不变（启动日7/14涨停实体低点），收盘不破不走。PE10.04/PB1.99/股息率4.20%，估值仍便宜。8/10临时股东会审议10派3分红预案。 |
📍 自选股消息
| 股票 | 消息 |
|---|---|
| 深科技 000021 | ⚠️重灾区。收34.51跌7.31%，换手8.07%，5日-21.48%、20日-35.25%。存储链二次崩塌，电子板块-4.18%、半导体主力净流出超200亿。趋势彻底破坏，坚决不接飞刀，等月线级别企稳再谈。 |
| 云铝股份 000807 | 收25.68跌3.53%，跌幅大于工业金属板块-0.99%，属前期涨多回吐（20日仍+12.24%）。沪铝主力23640元/吨微跌0.11%，社会库存101万吨终结连续去库、淡季累库风险显现。PE10.26估值不贵，等回踩MA10企稳再评估。 |
| 海康威视 002415 | 💡逆势收红。收37.95涨0.80%，盘中最高39.18后回落，振幅4.44%留长上影，成交58.73亿。计算机板块+0.49%抗跌，PE21.16、年初至今+30.46%、20日+12.18%。质地最好但今日冲高受阻，需回踩MA5/MA10缩量企稳后按模式D评估，不追高。 |
| 高德红外 002414 | 收12.76涨1.19%，主力小幅净流入412万，军工电子板块+0.74%。但5日仍-10.77%，股价仍在MA120下方，PE56.26偏贵。属超跌反抽非趋势修复，维持观望不参与。 |
| 翔鹭钨业 002842 | 收29.60涨0.14%，小金属板块+1.01%。5日-6.48%、20日-27.17%，换手7.55%仍高。筹码成本33.75套牢盘沉重，支撑28.84未失守但反弹无量，继续观望。 |
| 上海沿浦 605128 | 收23.00平盘，量比0.68极致缩量、换手仅1.10%，走出十字星。上周+15.69%后高位横盘消化，PE35.91已不便宜。等待方向选择，突破23.59放量才考虑，回踩19.88才是买点。 |
📅 明日策略
一、今日行情定性：缩量高低切，不是踩踏
今天是典型的「指数弱、个股强、缩量分化」——五大指数集体收跌，但全市场4005只个股上涨、仅1466只下跌，超七成收红，涨停83家跌停仅9家。成交额2万亿出头，较上一交易日缩量约5500亿，主力全天净流出380多亿。缩量阴跌而非放量踩踏，说明是筹码不愿在低位交出，下跌空间有限。
| 指数 | 收盘 | 涨跌幅 | 点评 |
|---|---|---|---|
| 上证指数 | 3809.66 | -0.59% | 最低3797.64短破3800后收回 |
| 深证成指 | 13448.29 | -0.96% | 近5日-4.95% |
| 创业板指 | 3302.55 | -1.24% | 失守3300一线争夺 |
| 沪深300 | 4543.18 | -0.98% | 权重拖累 |
| 科创50 | 1552.89 | -5.08% | ⚠️最弱，科创综指-3.39% |
| 中证1000 | 7079.78 | +0.06% | 小盘逆势翻红，印证个股强 |
二、下跌源头：韩国芯片股崩盘传导
核心是全球半导体去杠杆的延续。今日韩国KOSPI一度跌超5%、KOSDAQ触发熔断，三星电子与SK海力士双双收跌超8%——而上周五KOSPI刚创下暴涨18%的纪录、SK海力士单日涨30%。这种「非暴涨即暴跌」的极端波动直接传导到A股芯片链：申万半导体指数大跌5.84%、主力净流出超200亿，电子板块主力净流出超280亿；兆易创新尾盘跌停，中科飞测、长川科技跌超12%，华海清科、富创精密跌超11%，拓荆科技-10.99%。
但资金没有离场，只是换了方向：从高位硬科技撤出的钱涌进低位政策线——核电/可控核聚变（全场第一主线，中国核建、江苏神通等十余股涨停）、电网设备（久盛电气、百利电气涨停）、光伏（福莱特、通威涨停）、机器人、商业航天、造纸（宜宾纸业、凯恩股份涨停）。这是高低切，不是科技整体退潮。
机构观点偏乐观：摩根士丹利认为韩国杠杆清洗已近尾声、对冲基金去杠杆完成约75%；中金公司称「去杠杆最陡峭的阶段或已过去」；中信证券量化指标显示边缘科技vs核心科技的超额收益差已从-26%回升至-14%，呈见底迹象，后续将开始分化而非整体反弹。
三、明日（8月4日）操作策略
| 项目 | 执行要点 |
|---|---|
| 仓位 | 维持半仓，不加仓。存量博弈+缩量环境，2万亿成交额难以支撑趋势性行情 |
| 大盘关键位 | 支撑3800（今日已短破收回，跌破需减仓）／压力3840-3850套牢密集区；量能需重回2.3万亿以上才谈反弹延续 |
| 持仓天山铝业 | 持有。跌破MA5≈13.02属正常回踩，只要收盘不破11.32就不动。若明日再跌破12.87并放量，可先减30%观察；反之站回13.02继续看MA60≈13.4攻关 |
| ❌绝对不碰 | 半导体/存储/光刻机等高位硬科技——去杠杆虽近尾声但分化刚开始，深科技20日-35%就是教训，不接飞刀 |
| ⚠️谨慎参与 | 核电/电网/机器人虽强，但今日已是批量涨停的第一天，不追第一天的涨停潮；等回踩确认再说 |
| 买点纪律 | 若有标的符合模式D，买点仍留尾盘14:45-14:55；乖离>3%一律淘汰；上午绝不追高 |
四、风险提示
①宏观偏弱：7月美国ISM制造业46.8连续四个月收缩、国内官方PMI 49.4连续三个月在荣枯线下，工业品需求承压；②中东局势反复，霍尔木兹海峡通航担忧仍在；③中报密集披露期，业绩不及预期的高位股仍有补跌风险；④电解铝社库101万吨终结连续去库，8月中后存在累库转向风险，需盯紧铝价24000一线压力。
风险提示：本文所有内容仅为个人复盘记录与观点分享，不构成任何投资建议。股市有风险，投资需谨慎，据此操作风险自担。
🤖 自动生成于 2026/8/3 19:28:38
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